私たちはこのコーナーで数週間前に警告しました。Crucialの消費モデル終了は、危険信号のカナリアだったのです。しかし、当時は遠くの煙のように見えていたものが、現在はテクノロジー業界の前で燃え広がる森林火災に変わりました。
今週、HPEやDellのような巨大企業の大手ディストリビューターとの戦略会議を経て、2026年のシナリオが劇的に変化したことを確認できます。私たちにオフザレコードで明かされた内容は警鐘です。新しい出荷と割り当てのプロセスが実施されており、多くの点でパンデミック時代よりも制限的で不透明です。
新しい技術的分離
COVID-19の時代、問題はロジスティックでした。工場は閉鎖され、船は停泊していました。痛みは民主的でした。みんな同じように苦しんでいました。今日、問題は戦略的で選択的です。
メーカーはクライアントの優先順位付けポリシーを適用し始めています。「先着順」はもう適用されません。アルゴリズムは財務的で厳しくなりました。メーカーは戦略的重要性とボリュームに基づいてどのクライアントに供給するかを選んでいます。
あなたがハイパースケーラーまたは大量のオーダーを持つグローバル企業であれば、レッドカーペット（高額ですが）を提供されます。しかし、中規模または大規模企業であれば、「小規模」または一時的なニーズを持つ場合は、無視される準備をしておく必要があります。不正解の場合は、待ち行列の最後に回され、追加のペナルティコストを支払うことになります。
歴史的な割引の終わり
中規模市場向けの大規模割引時代は終わりました。ディストリビューターはメーカーがマージンを削減し、従来の商業インセンティブを廃止していることを確認しています。
これにより、パーフェクトストームが生まれます。リスト価格は高くなり、割引は歴史的に低くなります。方程式はシンプルです。重要なコンポーネント（メモリやストレージ）の供給は少なく、メーカーは在庫を高価で売りたいと思っています。箱を動かすために値下げする必要はありません。
証拠は誰もが見ることができます。産業上の秘密ではありません。標準コンポーネント（例：Kingston Fury Renegade 96GBのDDR5キット）の動向を観察するだけで十分です。価格グラフは最近の大幅な上昇を示しています。これは投機ではありません。シリコンウェハーの不足に反応する市場の物理学です。
2026年：マージンの「嵐」の年
テクノロジーパートナー、統合者、ディストリビューターにとって、2026年は容易な年にならないでしょう。残酷なパラドックスに直面しています。需要は高くなるでしょうが、売上は失望するでしょう。
クライアントは購入したいと考え、インフラストラクチャを更新したいと考え、AIの列車に乗りたいと考えます。しかし、配送チャネルには商品を提供することができません。少しだけ請求できるものは、運用の収益性を危険にさらすほどマージンが狭いものになります。これは需要の危機ではなく、供給と収益性の危機です。
CIOや購買担当者にとって、メッセージは緊急です。ゲームのルールは新年を祝賀している間に変わりました。納期は延び、2025年に承認された予算は2026年の価格には不足しています。
あなたの会社がメーカーの「VIP」リストにない場合、「Just in Time」の戦略は今日死ぬ必要があります。備蓄する必要があり、12か月先まで計画する必要があり、残念ながら、もっと支払う必要があります。
こうして年が始まりました。反対の風にもかかわらず、多くの成功と、特に多くの戦略の年になることを心から願っています。
Larry