几天前，我们在这里讨论了内存制造商（RAM和SSD）如何关闭消费市场的水龙头来为数据中心提供服务。我警告他们关于“硬件VIP俱乐部”，以及2026年将是一个稀缺的年份。
但是，如果他们认为问题仅仅在于内存芯片，我有坏消息要告诉他们。还有一个更深层次的、更物理的、也更难以解决的瓶颈。我们不是在谈论硅，也不是在谈论能源或水。我们在谈论玻璃。
具体来说，就是超高纯度的石英玻璃和用于支撑世界数字大脑的特殊玻璃布。就像内存一样，NVIDIA AI和人工智能巨头已经喝干了所有的供应。
沙子不是无限的
对于外行人来说，玻璃只是熔化的沙子，一个很常见很廉价的材料。但是在纳米级别，普通玻璃就是废物。为了制造人工智能使用的高级半导体（如NVIDIA的Blackwell或Apple的M4），需要非常纯的石英，只能从世界上几处矿山（主要在北卡罗来纳州的Spruce Pine）开采或通过昂贵的工艺在日本合成。
没有这些坩埚，你就不能熔化硅来制造晶圆。但是当前的问题更加具体：封装。
现代人工智能芯片不是单一的硅片；它们是堆叠的组件的摩天大楼（TSMC的CoWoS技术）。为了防止这些摩天大楼倒塌或过热，需要将它们安装在由特定材料制成的基板上：低热膨胀系数的玻璃纤维（Low-CTE）。
这就是问题的根源。
日本的瓶颈：Nittobo
几乎所有的这种特殊玻璃的全球生产都依赖于一家日本公司：NITTO BOSEKI CO., LTD.（Nittobo）。
最新的市场研究显示了一种危急的情况：NVIDIA人工智能加速器的需求已经吸收了Nittobo未来两年的几乎所有生产能力。像谷歌、微软和Meta这样的超大规模公司已经预订了整个生产线，支付了其他电子制造商无法匹敌的溢价。
这在库珀蒂诺的办公室里引起了一种沉默的恐慌。最近的报告表明，苹果公司，这个星球上供应链最强大的公司，被迫派高管前往日本乞求供应，甚至正在中国寻找像Grace Fabric这样的次要供应商，试图强迫他们生产符合其标准的材料。
如果苹果公司都难以获得玻璃供应，其他公司又有什么希望？
2026年的多米诺效应
我们回到我的中心论点：人工智能正在吞噬其他技术。
原本应该用于笔记本电脑、标准企业服务器和2026年智能手机的玻璃，现在被用于包装NVIDIA H100和Blackwell GPU。
这意味着明年我们将面临基本组件的结构性短缺。不是CPU（处理器）短缺，而是CPU安装的主板短缺。这将导致：
数字的物理脆弱性
这既令人着迷，又令人恐惧。我们建立了一个价值万亿美元的数字经济，它依赖于一家日本工厂能够快速生产玻璃。
NVIDIA占据了供应，不是因为恶意，而是为了生存和市场的贪婪。他们已经确保了自己的未来，让其他行业为残余的玻璃而竞争。
所以，当2026年你的IT供应商告诉你没有服务器可用，或者笔记本电脑的价格上涨了20%“由于供应链问题”时，不要只想到芯片，想想玻璃。人工智能不仅夺走了我们的能源和内存；现在也夺走了我们构建电路的基础。
Larry